Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden iç borçlanma araçlarına yatırım yapar. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu; fon portföyünün minimum %80'lik kısmını Devlet İç Borçlanma Senetlerine yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Fon amacı paralelinde yatırım yapılacak borçlanma araçları YTL cinsinden olacaktır.
Yüksek oranda odaklandığı yatırım aracına yönelen fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrumanlara yatırım yapılır. Nakit eşdeğeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasına ve piyasada oluşacak fırsatların değerlendirilmesi için kullanılacaktır. Vadeli işlem piyasalarının etkin olarak faliyete geçmesi ile birlikte fon bağlı bulunduğu yatırım aracını simgeleyen türev ürünlere de yatırım yapacaktır.
Portföyün Karşılaştırma Ölçütü;
| Fon Adı |
Karşılaştırma Ölçütü |
Yatırım Stratejisi
Bant Aralığı |
Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma
Araçları Emeklilik Yatırım Fonu |
(%80) İMKB DİBS 365
Performans Endeksi |
Devlet İç Borçlanma Senetleri
% 80 - % 100 |
(%19) KYD O/N Brüt
Repo Endeksi |
Ters Repo ve Borsa
Para Piyasası İşlemleri
% 0 - % 20 |
| (%1) İMKB Ulusal 100 Endeksi |
İMKB Ulusal 100 Endeksine Dahil Edilen Hisse Senetleri
% 0 - % 10 |
Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi
Ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçlarındaki reel getiriden yararlanmayı hedefleyen fon, orta ve uzun vadeli kamu borçlanma araçlarına yatırım yapmaktadır.
Fonun ağırlıklı kısmı Devlet İç Borçlanma Senetleri'nden oluşmaktadır. Fon yönetiminde faiz, enflasyon, piyasa ve likidite riski taşınmaktadır.
Fonun taşıdığı risk Fon'un yatırım yaptığı kamu borçlanma senetleri'nin ortalama vadesi ile orantılıdır. Faiz oranlarında yaşanan yükselişler fonun fiyatını olumsuz yönde etkilerken, faiz oranlarında yaşanan düşüşler fonun fiyatına olumlu yansımaktadır.
Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla çeşitli vadelerdeki menkul kıymetlere yatırım yapılarak riskler asgariye indirilmektedir.
Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu
Yatırımlarını Kamu Borçlanma Senetlerinde ve Ters repo'da değerlendirmek isteyen ve tasarruflarını enflasyonun aşındırıcı etkisinden koruyarak reel getiri sağlamak ve gelecekte düzenli ve sürekli gelir sağlamak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Fonun yönetim stratejisi, en az %80 oranında orta ve uzun vadeli kamu borçlanma senetlerine ve Ters Repoya yatırım yaparak faiz geliri elde etmektir. Fon portföyü, mümkün olduğu kadar çeşitli vade dağılımını sağlayarak, gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulacaktır. Fon ağırlıklı olarak YTL cinsinden getiriyi hedefleyen orta düzey risk algılamasına sahip yatırımcılar için uygundur.
Fon'un Yatırım Yapacağı Sermaye Piyasası Araçlarının Seçimi ve Riskin Dağıtılması Esasları
Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur.
| VARLIK TÜRÜ |
EN AZ % |
EN ÇOK % |
| Türk Hisse Senetleri |
0 |
10 |
| Kamu Borçlanma Senetleri |
0 |
100 |
| Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri |
0 |
10 |
| Ters Repo |
0 |
100 |
| Repo |
0 |
10 |
| Vadeli Mevduat (YTL) |
0 |
10 |
| Borsa Para Piyasası İşlemleri |
0 |
20 |
| Yatırım Fonu Katılma Belgeleri |
0 |
2 |
| Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri |
0 |
5 |
| Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgesi |
0 |
10 |
|
