Fonun Yatırım Politikasına İlişkin Özet Bilgi
Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu portföyünde ağırlıklı olarak Hazine'nin iç borçlanma amacıyla ihraç ettiği döviz cinsinden borçlanma enstrümanlarına yatırım yapar. Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu; fon portföyünün minimum %80'lik kısmını döviz cinsinden devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Fon amacı paralelinde yatırım yapılacak borçlanma araçları döviz cinsinden olacaktır.
Yüksek oranda odaklandığı yatırım aracına yönelen fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakit eşdeğeri enstrumanlara yatırım yapılır. Nakit eşdeğeri yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasına ve piyasada oluşacak fırsatların değerlendirilmesi için kullanılacaktır. Vadeli işlem piyasalarının etkin olarak faliyete geçmesi ile birlikte fon bağlı bulunduğu yatırım aracını simgeleyen türev ürünlere de yatırım yapacaktır.
Portföyün Karşılaştırma Ölçütü;
| Fon Adı |
Karşılaştırma Ölçütü |
Yatırım Stratejisi
Bant Aralığı |
Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Kamu
Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu |
(%5) İMKB DİBS 91
Performans Endeksi |
Devlet İç Borçlanma Senetleri
% 0 - % 20 |
(%9) KYD O/N Brüt
Repo Endeksi |
Ters Repo ve Borsa
Para Piyasası İşlemleri
% 0 - % 20
|
(%60) KYD FX DİBS
USD YTL Endeksi |
Devlet İç Borçlanma
(USD)
% 50 - % 80 |
(%20) Rasyonet FX
DİBS YTL Endeksi |
Devlet İç Borçlanma Senetleri
(EUR)
% 10 - % 40 |
(%5) KYD USD YTL
Eurobond Endeksi |
Kamu Dış Borçlanma Araçları
(USD)
% 0 - % 20 |
(%1) İMKB
Ulusal 100 Endeksi |
İMKB Ulusal 100 Endeksine Dahil Edilen Hisse Senetleri
% 0 - % 10 |
Fonun Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi
Fon portföyü ağırlıklı olarak Döviz cinsinden veya dövize endeksli Devlet İç Borçlanma Senetlerine yatırım yapacaktır. Fon yönetiminde faiz, enflasyon, piyasa ve Likidite riski taşınmaktadır.
- Faiz riski: yatırım yapılan kıymetin fiyatının piyasadaki faiz oranlarından olumsuz olarak etkilenmesi durumunda oluşan risktir.
- Enflasyon riski: Enflasyon nedeniyle yatırımcı tarafından arzulanmayan bir reel getiri oranının gerçekleşme olasılığını ifade eder.
- Piyasa riski: Yatırımcıların beklentilerindeki değişmelerden dolayı menkul kıymetlerin fiyatlarında değişmelerin ortaya çıkması ile zarar oluşmasıdır.
- Likidite riski: Portföyde alış veya satış yapılmak istendiğinde piyasanın derinliğinin az olması nedeniyle yeterli alıcı ve satıcının bulunamaması riskidir.
Fon'un yatırımlarının ağırlıklı olarak döviz cinsinden olması nedeniyle fon getirisi döviz kurlarında ortaya çıkan değişimlerden etkilenmektedir.
Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla çeşitli vadelerdeki menkul kıymetlere yatırım yapılarak riskler asgariye indirilmektedir.
Fonun Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Olduğu
Döviz cinsinden getiri elde etmek ve tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak reel getiri sağlamak ve gelecekte düzenli ve sürekli gelir sağlamak isteyen yatırımcılar için uygundur. Yatırımlarını döviz cinsinden Hazine'nin ihraç etmiş olduğu sabit getirili borçlanma araçlarına yönlendirerek uzun vadede istikrarlı bir getiriyi hedefleyen katılımcılar için uygun bir fondur.
Fonun yönetim stratejisi ağırlıklı olarak Hazine'nin iç borçlanma amacıyla ihraç ettiği döviz cinsinden borçlanma enstrümanlarından oluşacak bir portföye yatırım yapmaktır.
Fon'un Yatırım Yapacağı Sermaye Piyasası Araçlarının Seçimi ve Riskin Dağıtılması Esasları
Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur.
| VARLIK TÜRÜ |
EN AZ % |
EN ÇOK % |
| Döviz Cinsinden veya Dövize Endeksli Devlet İç Borçlanma Senetleri |
80 |
100 |
| Kamu Borçlanma Senetleri |
0 |
20 |
| Eurobond |
0 |
20 |
| Ters Repo |
0 |
20 |
| Repo |
0 |
10 |
| Vadeli Mevduat (TL) |
0 |
10 |
| Vadesiz Mevduat (TL) |
0 |
10 |
| Vadeli Mevduat (Döviz) |
0 |
10 |
| Vadesiz Mevduat (Döviz) |
0 |
10 |
| Borsa Para Piyasası İşlemleri |
0 |
20 |
| Yatırım Fonu Katılma Belgeleri |
0 |
10 |
| Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri |
0 |
5 |
| Türk Hisse Senetleri |
0 |
10 |
|
